RATIO DE TESORERÍA

Ratio que permite analizar la cantidad de dinero líquido, bien la posibilidad de conseguirlo, en relación con el pasivo circulante.

También se le llama ratio de liquidez de primer grado. Supone considerar los elementos del activo circulante que se identifican con el «cash», y «cash equivalents».

Es decir, que son disponibles o que pueden serlo, aunque no sea de forma casi inmediata, sin que de esta manera se perjudique la realización del ciclo de explotación de la empresa.

Se puede calcular de dos maneras:

  • Por adición de aquellos elementos del activo circulante que cumplan la condición antes mencionada.

RT = (Tesorería + Inversiones Financieras Temporales) / Pasivo Circulante

  • Por sustracción del total del activo circulante de los elementos que sustentan directamente el ciclo de explotación.

RT = (Activo Circulante – Existencias – Deudores) / Pasivo Circulante

En definitiva, la fórmula general sería:

RT = Activos Financieros / Pasivo Circulante